Kilka dni temu Iain Morris, międzynarodowy redaktor znanych mediów branży komunikacyjnej Lightreading, opublikował dogłębny artykuł obserwacyjny w kolumnie analizy wiadomości na stronie internetowej, analizując obecny wzorzec konkurencji i zmieniający się trend globalnego rynku dostępu światłowodowego dla nas. Artykuł wskazuje, że podczas gdy koszty komponentów gwałtownie rosną, dostawcy wlewają się na wielomiliardowy rynek sprzętu PON, zmiana spowodowana wieloma czynnikami. Poniżej znajduje się najnowsza analiza jego poglądów:
Komunikacja mobilna 5G jest nadal przedmiotem zainteresowania branży telekomunikacyjnej i oczywiste jest, że najwięksi światowi producenci ostro konkurują. Jednak dla niektórych producentów sieci światłowodowe mogą być kolejną mądrzejszą inwestycją.
Spójrz na dane, a możesz rzucić okiem: Nie tak dawno temu lider branży komunikacyjnej Nokia odnotował stabilną sprzedaż w pierwszym kwartale w swojej działalności mobilnej, ale wzrost o 37% rok do roku w swojej działalności stacjonarnej. Całkowity przychód na globalnym rynku urządzeń pasywnych sieci optycznych (PON) przekroczył w ubiegłym roku 8 miliardów dolarów, według firmy badawczej Omdia. Przewiduje się, że liczba ta osiągnie 16 miliardów dolarów do 2027 roku.
Entuzjazm inwestorów i rządów do układania wyjaśnia również, dlaczego firmy gromadzą się w branży, która do tej pory była zdominowana przez garstkę dostawców, głównie chińskich. Według badania, w 2021 roku Huawei, ZTE i Fiberhome zajmą 64% rynku terminali światłowodowych (OLT). Nokia jest jedynym dużym zachodnim dostawcą, odpowiadającym za prawie jedną czwartą (25%) rynku OLT.
Wart 8 miliardów dolarów rynek dostępu światłowodowego doświadcza wstrząsów i mutacji
Jednak ta sytuacja również doświadcza nagłej zmiany. Dostawcy na rynku chińskim stoją w obliczu kryzysu, podczas gdy inni producenci zyskali możliwości w silnej opozycji do chińskich dostawców w większości części świata. Nie tak dawno temu Wielka Brytania ogłosiła zakaz zakupu światłowodów od Huawei i ZTE, błogosławieństwo dla szybko rozwijającego się amerykańskiego producenta sprzętu szerokopasmowego Adtran: Przychody Adtran wzrosły o 17 procent do prawie 1,55 procent w pierwszym kwartale tego roku. miliard, po tym jak firma również zdobyła udział w rynku w 2021 roku. Warto wspomnieć, że oprócz Wielkiej Brytanii, Indie, Unia Europejska i inne kraje również wszczęły środki antydumpingowe przeciwko importowi produktów światłowodowych i kablowych.
Nowi uczestnicy rynku światłowodowego gromadzą się na rynku światłowodów
Rynek światłowodów wzbudził również zainteresowanie firm, które nigdy wcześniej nie produkowały sprzętu dostępu szerokopasmowego. Ciena jest tego radykalnym przykładem, amerykańska firma znana jest z produkcji sprzętu optycznego do użytku poza siecią dostępową. Michael Genovese, analityk Rosenblatt Securities, szacuje, że rynek PON jest wart 3 miliardy dolarów, a Ciena jest teraz "znaczącym graczem".
Według Michaela Genovese, Ciena ma możliwość i zaufanie do podpisania umowy z AT&T, jednym z największych operatorów w Stanach Zjednoczonych, na dostawę terminali optycznych (OLT) opartych na XGS-PON. XGS-PON jest szybszą alternatywą dla obecnie szeroko stosowanego standardu GPON. AT & T, który wcześniej w dużym stopniu polegał na Nokii przy zakupie sprzętu OLT, planuje rozszerzyć światłowód do 3 milionów do 4 milionów domów do 2025 roku. Michael Genovese szacuje, że sama umowa AT&T może stanowić 2% przychodów Cieny w przyszłym roku.
Indyjski STL (dawniej Sterlite) to kolejna firma wchodząca na rynek szerokopasmowego dostępu OLT ze sprzętu optycznego. Julie Kunstler, główny konsultant Omdii, zauważyła, że firma opracowała urządzenie, które wykorzystuje podłączane produkty OLT Tibit. W ten sposób STL może uruchamiać oprogramowanie PON na sprzęcie typu white-box, przyciągając operatorów, którzy priorytetowo traktują decentralizację i otwartość, powiedział Kunstler w niedawnym raporcie.
"Sprzęt będzie gotowy, a następnie cała wartość będzie w oprogramowaniu" - powiedział Ankit Agarwal, dyrektor zarządzający STL, porównując rozbieżność do tego, co dzieje się w radiowych sieciach dostępowych. tendencja. "Istnieje wiele korzyści dla aplikacji w zakresie skalowalności, telemetrii i jakości doświadczenia. Wszystko to może znacznie obniżyć koszty posiadania i działać na natywnej platformie chmurowej, zapewniając usługi 10G. "
Czy zatem uznani dostawcy powinni się tym przejmować? Dotychczasowy wzrost mniejszych graczy i nowych podmiotów odbywał się kosztem chińskich graczy, a Nokia zyskała udział w rynku w zeszłym roku, według Omdia. Ale dane pokazują, że nawet przychody Huawei z OLT wzrosną w 2021 r., Ponieważ chińscy operatorzy i mniejsze kraje, które pozostają przyjazne chińskim dostawcom, nadal inwestują we wdrażanie światłowodów.
Na początku tego roku Federico Guillen, szef działu sieci Nokii, powiedział: "Jedną z rzeczy, które musisz zauważyć w Europie, jest to, że penetracja światłowodów jest bardzo niska. Włochy, Wielka Brytania, Francja, kraje takie jak Niemcy, Belgia, Holandia wdrażają obecnie światłowody na dużą skalę. Nawet operatorzy kablowi zaczynają przyjmować sieci FTTH (fiber-to-the-home) z powodu ograniczeń DOCSIS (standardu kablowego). "
Ograniczona podaż w związku z Covid-19, zyski spadają
Jednak pomimo ponurych perspektyw rynkowych inwestorzy pozostają pesymistycznie nastawieni do większości z tych firm, o czym świadczą ceny akcji i sprzedaż produktów: cena akcji Nokii spadła o jedną piątą od początku roku, Akcje Adtran spadły o 21%. Tylko 13% sprzedaży Nokii pochodzi ze stałego dostępu. Ciena spadła o 43% w tym samym okresie. Kurs akcji STL spadł nawet o połowę.
Sprzedaż rośnie, ale w wielu przypadkach nie na tyle, aby zrównoważyć dramatyczny wzrost kosztów. Adtran odnotował stratę w pierwszym kwartale w wysokości 1,1 mln USD po tym, jak koszt sprzedaży wzrósł o 25 procent do 102 milionów USD. Liczba Ciena wzrosła o 30% w tym okresie do około 547 milionów dolarów - chociaż zysk netto spadł o 62% do około 39 milionów dolarów po tym, jak firma zainwestowała dużo w badania i rozwój.
Niedobory półprzewodników i innych komponentów wymaganych do sprzętu optycznego podczas pandemii COVID-19 jeszcze bardziej podniosły koszty podzespołów optycznych, a niektórzy kluczowi dostawcy podzespołów optycznych nie są w stanie nawet wywiązać się ze swoich zobowiązań w zakresie dostaw. Warunki łańcucha dostaw Ciena "znacznie się pogorszyły" w ostatnim drugim kwartale, powiedział dyrektor generalny Gary Smith w aktualizacji finansowej w tym miesiącu.
"Chiny są w rzeczywistości głównym źródłem wielu niskowartościowych komponentów utowarowionych, a nasze przychody zostały naruszone" - zauważył Gary Smith. "Po prostu nie ma wystarczającej ilości komponentów, aby zaspokoić popyt w wielu branżach i segmentach rynku".
Dyrektor generalny Adtran, Tom Stanton, powiedział również w najnowszym kwartalnym raporcie o zyskach firmy, że lepsza dostępność części zwiększy sprzedaż i zwiększy marże zysku. Jeśli chiński rynek nadal jest bólem głowy dla wielu producentów, międzynarodowe firmy półprzewodnikowe inwestują obecnie miliardy dolarów w zwiększenie mocy produkcyjnych na rynku europejskim i amerykańskim. Niektórzy jednak ostrzegają, że nadmiar części może wkrótce zastąpić obecną pilność niedoborów, ponieważ wschodzący producenci OLT z pewnością mają taką nadzieję.
